Mayor costo del crédito para bancos

Los problemas en las instituciones bancarias regionales de Estados Unidos y Credit Suisse no han afectado de inmediato nuestras calificaciones de los bancos en América Latina, aseguró S&P Global Ratings.

Sin embargo, consideró que los efectos indirectos, en la forma de una creciente aversión al riesgo de los inversionistas institucionales, podría traducirse en mayores costos de fondeo y escasez de financiamiento para las instituciones financieras en la región.

La calificadora explicó que dichas tendencias ya estaban presentes en los sectores bancarios de América Latina, pero los recientes problemas bancarios en Estados Unidos las amplificarán.

Precisó que los bancos locales no tienen exposiciones directas importantes a Silicon Valley Bank y Signature Bank, “y ninguna de las instituciones que calificamos en la región tiene una estructura de negocio o vulnerabilidad similar a las de los dos acreedores”.

S&P Global Ratings aseguró que la exposición de los bancos en América Latina a pérdidas de valor de mercado no realizadas en sus carteras de bonos es manejable.

Explicó que muchos invierten su liquidez en bonos soberanos y en notas del banco central a tasas variables, generalmente vinculados a la inflación. Por tanto, el riesgo de la tasa de interés tiende a estar contenido.

Además, los bancos locales suelen utilizar coberturas para este riesgo, principalmente porque las economías en América Latina tienden a ser muy volátiles.

Por ello, los bancos de la región suelen estar menos expuestos al riesgo de la tasa de interés, especialmente aquellos que operan en economías con mayor exposición a la volatilidad.

Enfriamiento económico

A su vez, S&P Global Ratings proyectó que el crecimiento del PIB en la región se desacelere a 0.9 por ciento en el 2023, y ve que se recuperará gradualmente en el 2024, aunque se mantendrá por debajo de su tendencia histórica.